Israel: Reducing the Costs of Living. The Plan – D/E

The cost of living is undoubtedly very high in Israel. It was the topic, alongside security and judicial reform, in the election campaign. Against the background of a budget surplus, the Netanyahu government has decided on the following program. The focus is on reducing or freezing the three main drivers of inflation and price increases: energy, water, and tax (income and housing).

Prime Minister Benjamin Netanyahu and Finance Minister Bezalel Smotrich, yesterday evening (Wednesday, 11 January 2023), at the Prime Minister’s Office in Jerusalem, presented the plan regarding price increases in the economy, including a series of steps to reduce the increases in the prices of electricity, water, fuel, and property taxes, and assist the economically disadvantaged in dealing with the cost-of-living.

Prime Minister Benjamin Netanyahu said: “This evening we are announcing a series of preliminary steps to fight the factors driving inflation: Electricity, water, fuel, and property taxes.” The Minister of Finance, Bezalel Smotrich, amended: “This is an immediate, emergency plan, and in the framework of the state budget – with G-d’s help – we will formulate major steps and a series of deep reforms.”

So, what is in? The major blocks are energy with electricity and fuel, water, property tax, and taxes in general.

Water and Electricity

“The overall steps are expected to lead to a reduction of approximately NIS 240 per household which, together with assistance for the economically disadvantaged, will reduce the overall increase in the price of electricity per household by approximately 70%. For small and mid-sized businesses, the planned steps will lead to the complete cancellation of the increase in the price of electricity.”

In the case of water, the government is not very precise but says it will deploy the same mechanism as in the case of electricity. To quote: “The increase in the price of water will be reduced by a similar amount to the reduction in the price of electricity. As a result, households will save increases of dozens of shekels per annum. This will come about as a result of the reduction in the increase in the price of electricity and Mekorot’s cancellation of its dividend. The savings will instead be used to reduce the price of water.”

Economically disadvantaged

“The heating grant is NIS 608 and is paid in October by the National Insurance Institute to around 300,000 elderly who are entitled to income support or disability payments”, explains the government. That seems not very much for the economically disadvantaged.

One has to reckon with additionally, that those in economically disadvantaged positions are mostly elder or disabled people who have for sure to apply by forms. Very cumbersome.

Freeze

Taxes for fuel and property will be frozen. That’s a good move. The government explains: “The excise tax on fuel will be reduced by NIS 0.10 by the end of 2023. This will allow for the cancellation of the NIS 0.09 increase in the price of fuel (gasoline) that took effect on 1 January 2023, and will assist in lowering the price during the year.”

In the case of property: “The up to 1.37% increase in property taxes for residences, which took effect this month, will be frozen. This step is expected to save an average of NIS 70 per annum per household.”

National Insurance&Income Tax

On the one side, the government will beef up the payments, and on the other side reduced deductions for national insurance and the health tax. Finally:”Income tax brackets were updated this month in keeping with the Consumer Price Index. The value of credit points was also updated with the value of one point rising from NIS 223 to NIS 235.”

On Twitter Premier Minister Netanyahu gives a summary of the measurements to reduce the costs of living:

“We bring first aid to the citizens of Israel: 1. Freezing property tax for one year 2. Cancellation of the recent increase in fuel prices 3. A 70% cut in the price of electricity 4. A 70% cut in the price of water”

Deutsch

Die Lebenshaltungskosten in Israel sind zweifellos sehr hoch. Sie war neben Sicherheits- und Justizreform das Hauptthema im Wahlkampf. Vor dem Hintergrund eines Haushaltsüberschusses hat die Netanjahu-Regierung nachstehendes Programm beschlossen. Der Fokus liegt dabei auf die drei Haupttreiber von Inflation und Preissteigerungen: Energie, Wasser und Steuern (Lohn und Wohnen).

Premierminister Benjamin Netanjahu und Finanzminister Bezalel Smotrich stellten gestern Abend (Mittwoch, 11. Januar 2023) im Büro des Premierministers in Jerusalem den Plan gegen Preiserhöhungen in der Wirtschaft vor, einschließlich einer Reihe von Schritten zur Reduzierung der Preiserhöhungen von Strom-, Wasser-, Kraftstoff- und Grundsteuern und unterstützen wirtschaftlich Benachteiligte bei der Bewältigung ihrer Lebenshaltungskosten.

Premierminister Benjamin Netanjahu sagte: „Heute Abend kündigen wir eine Reihe vorbereitender Schritte an, um die Faktoren zu bekämpfen, die die Inflation antreiben: Strom, Wasser, Kraftstoff und Grundsteuern.“ Finanzministerin Bezalel Smotrich ergänzte: „Dies ist ein sofortiger Notfallplan, und im Rahmen des Staatshaushalts – mit G-ttes Hilfe – werden wir große Schritte und eine Reihe tiefgreifender Reformen formulieren.“

Also, was ist drin? Die großen Blöcke sind Energie mit Strom und Kraftstoff, Wasser, Grundsteuer und Steuern im Allgemeinen.

Wasser und Strom

„Die Gesamtmaßnahmen werden voraussichtlich zu einer Reduzierung von etwa 240 NIS pro Haushalt führen, was zusammen mit der Unterstützung der wirtschaftlich Benachteiligten den Gesamtanstieg des Strompreises pro Haushalt um etwa 70 % reduzieren wird. Für kleine und mittlere Unternehmen Unternehmen führen die geplanten Schritte zu einer vollständigen Rücknahme der Strompreiserhöhung.”

Im Fall von Wasser ist die Regierung nicht sehr genau, sagt aber, dass sie den gleichen Mechanismus wie im Fall von Elektrizität einsetzen wird. Um zu zitieren: „Die Erhöhung des Wasserpreises wird um einen ähnlichen Betrag reduziert wie die Senkung des Strompreises. Dadurch sparen die Haushalte Erhöhungen von Dutzenden von Schekel pro Jahr die Verringerung des Strompreisanstiegs und die Streichung der Dividende von Mekorot. Die Einsparungen werden stattdessen zur Senkung des Wasserpreises verwendet.”

Wirtschaftlich benachteiligt

„Der Heizkostenzuschuss beträgt 608 NIS und wird im Oktober vom Nationalen Versicherungsinstitut an rund 300.000 ältere Menschen ausgezahlt, die Anspruch auf Einkommensunterstützung oder Invaliditätszahlungen haben“, erklärt die Regierung.

Das scheint für die wirtschaftlich Benachteiligten nicht sehr viel zu sein. Man muss zusätzlich damit rechnen, dass es sich bei wirtschaftlich benachteiligten Stellen meist um ältere oder behinderte Menschen handelt, die sich wahrscheinlch per Formular für diese Vorabzahlungen werden einreichen müssen. Sehr umständlich.

Einfrieren

Steuern für Kraftstoff und Eigentum werden eingefroren. Das ist ein guter Schachzug. Die Regierung erklärt: „Die Verbrauchsteuer auf Kraftstoff wird bis Ende 2023 um 0,10 NIS gesenkt. Dies ermöglicht die Aufhebung der 0,09 NIS-Preiserhöhung für Kraftstoff (Benzin), die am 1. Januar 2023 in Kraft getreten ist, und wird dazu beitragen, den Preis im Laufe des Jahres zu senken.”

Im Fall von Eigentum: „Die Erhöhung der Grundsteuern für Wohngebäude um bis zu 1,37 %, die diesen Monat in Kraft trat, wird eingefroren. Dieser Schritt wird voraussichtlich durchschnittlich 70 NIS pro Jahr und Haushalt einsparen.“

Sozialversicherung und Einkommenssteuer

Auf der einen Seite wird die Regierung die Zahlungen erhöhen und auf der anderen Seite die Abzüge für die Sozialversicherung und die Gesundheitssteuer reduzieren. Schließlich: “Die Einkommenssteuerklassen wurden diesen Monat entsprechend dem Verbraucherpreisindex aktualisiert. Der Wert der Kreditpunkte wurde ebenfalls aktualisiert, wobei der Wert um einen Punkt von NIS 223 auf NIS 235 anstieg.”

Auf Twitter gibt Ministerpräsident Netanjahu eine Zusammenfassung der Maßnahmen zur Senkung der Lebenshaltungskosten:

„Wir leisten Erste Hilfe für die Bürger Israels: 1. Einfrieren der Grundsteuer für ein Jahr 2. Aufhebung der jüngsten Erhöhung der Kraftstoffpreise 3. Eine 70-prozentige Senkung des Strompreises 4. Eine 70-prozentige Senkung des Wasserpreises”