Das nächste ‘Unicorn’ aus Israel//The next ‘Unicorn’ from Israel: Valens Semiconductor (Israel) IPO at NASDAQ with a company valuation of USD 1.1 billion USD // Valens Semiconductor (Israel) IPO an der NASDAQ mit Unternehmensbewertung von 1,1 Milliarden USD

Die Chipsätze von Valens übertragen Video und Daten mit branchenführender Multi-Gigabit-Bandbreite über eine weitreichende, platzsparende Verkabelungsinfrastruktur und garantieren fehlerfreie Verbindungen mit null Latenz – und das alles zu den niedrigsten Gesamtsystemkosten.

Die überlegene Technologie von Valens hat das Unternehmen in die Lage versetzt, in verschiedenen Märkten Industriestandards zu setzen. Im Automobilbereich treibt Valens die nächsten Stufen der Entwicklung von Fahrerassistenzsystemen (ADAS) und autonomen Fahren voran, die eine immer größere Anzahl von einsatzkritischen Sensoren im Fahrzeug erfordern.

Mercedes-Benz

Valens, das Halbleiterunternehmen, das die Grenzen der Konnektivität verschiebt, gab der Tage bekannt, dass seine VA6000-Chipsätze in der Mercedes-Benz S-Klasse integriert sind, die im September letzten Jahres eingeführt wurde. Dies ist die erste symmetrische Multi-Gigabit-Verbindung der Welt, die in der Massenproduktion eingesetzt wird, und die einzige Multi-Gigabit-Technologie über ungeschirmte Leitungen für die Konnektivität im Fahrzeug.

Die VA6000-Chips sind die Long-Range-Lösung mit der höchsten Bandbreite, die in Fahrzeugen für flexible Ethernet-basierte Infotainment- und Telematik-Systemarchitekturen eingesetzt wird, einschließlich Head-Units, Multimedia-Boxen und Smart-Antenna-Konnektivität.

Globaler Standard

Die Hochgeschwindigkeits-Konnektivität von Valens ist eine führende Lösung für die Sicherheit und den zuverlässigen Umgang mit den massiven Datenmengen, die von diesen Sensoren erzeugt werden. Daher wurde die Technologie des Unternehmens als Basis für MIPI A-PHY, den neuen globalen Standard für Videoverbindungen im Automobil, ausgewählt, was dem Unternehmen einen bedeutenden First-Mover-Vorteil verschafft.

Im Bereich Audio-Video ist Valens Marktführer für Long-Range-Connectivity, wo seine HDBaseT-Technologie ein führender Industriestandard ist. Dieses etablierte Geschäft erfährt ein starkes Wachstum, das durch die starke Nachfrage nach Videokonferenzen, hybrider Bildung und Fernversorgung weiter befördert wird.

IPO

So nimmt es wenig Wunder, dass nun ein Börsengang erfolgt. Hier wird die unter israelischen Unternehmen zunehmend beliebter werdende Methode ‘SPAC’ verwendet. Im Fall von Valens eben Valens und PTK Acquisition Corp. (NYSE: PTK.U) (“PTK”), eine auf Akquisitionen spezialisierte Gesellschaft, haben heute ihre Vereinbarung über einen Unternehmenszusammenschluss bekannt gegeben. Das kombinierte Unternehmen wird den Namen Valens tragen und nach Abschluss der Transaktion an der New Yorker Börse unter dem Symbol “VLN” gehandelt.

Es wird erwartet, dass die Transaktion einen Bruttoerlös von ca. 240 Mio. US-Dollar einbringt, einschließlich bis zu 115 Mio. US-Dollar aus Barmitteln, die auf dem Treuhandkonto von PTK gehalten werden und 125 Mio. US-Dollar aus einem vollständig gezeichneten PIPE-Angebot, das von einem etablierten globalen institutionellen Investor sowie von Mediatek, einem weltweit führenden Halbleiterunternehmen für die Bereiche Mobile, Home und Automotive, geleitet wird.

Der Sponsor von PTK wird sich ebenfalls an der PIPE-Emission beteiligen. Dieser Unternehmenszusammenschluss bewertet die Valens nach der Transaktion mit einem anfänglichen Pro-forma-Eigenkapitalwert von ca. 1,16 Mrd. US-Dollar. Die Valens-Aktionäre werden weiterhin ihr bestehendes Eigenkapital an dem kombinierten Unternehmen halten.

Nach Abschluss der Transaktion wird Valens weiterhin von seinem erfahrenen Managementteam geführt, mit Gideon Ben-Zvi als CEO, Dror Heldenberg als CFO und allen sechs Valens-Gründern, die ihre Positionen in der Geschäftsleitung oder im Vorstand behalten. Ker Zhang von PTK wird nach Abschluss der Transaktion dem Vorstand von Valens beitreten.

English Version

Valens’ chipsets transmit video and data with industry-leading multi-gigabit bandwidth over a wide-area, space-efficient cabling infrastructure, ensuring error-free connections with zero latency – all at the lowest total system cost.

Valens’ superior technology has enabled the company to set industry standards in several markets. In automotive, Valens is driving the next stages of development for advanced driver assistance systems (ADAS) and autonomous driving, which require an ever-increasing number of mission-critical sensors in the vehicle.

Mercedes-Benz

Valens, the semiconductor company that is pushing the boundaries of connectivity, today announced that its VA6000 chipsets are integrated in the Mercedes-Benz S-Class, launched in September of last year. This marks the first multi-gigabit symmetric link in the world to be deployed in mass production, and the only multi-gigabit technology over unshielded wiring for in-vehicle connectivity.

The VA6000 chips are the highest bandwidth long-reach solution deployed in vehicles for flexible ethernet-based infotainment and telematics systems architectures, including head units, multimedia boxes, and smart antenna connectivity.

Global Standard

Valens’ high-speed connectivity is a leading solution for ensuring safety and reliably handling the massive amounts of data generated by these sensors. As a result, the company’s technology was selected as the basis for MIPI A-PHY, the new global standard for automotive video connectivity, giving the company a significant first-mover advantage.

In audio-video, Valens is the market leader for long-range connectivity, where its HDBaseT technology is a leading industry standard. This established business is experiencing strong growth, further fueled by strong demand for video conferencing, hybrid education and remote delivery.

IPO

So it is little wonder that an IPO is now taking place. Here, the ‘SPAC’ method, increasingly popular among Israeli companies, is being used. In the case of Valens, Valens and PTK Acquisition Corp. (NYSE: PTK.U) (“PTK”), a company specializing in acquisitions, today announced their business combination agreement. The combined company will be named Valens and will trade on the New York Stock Exchange under the symbol “VLN” upon completion of the transaction.

The transaction is expected to raise gross proceeds of approximately $240 million, including up to $115 million from cash held in PTK’s escrow account and $125 million from a fully underwritten PIPE offering led by an established global institutional investor and Mediatek, a global leader in mobile, home and automotive semiconductors.

PTK’s sponsor will also participate in the PIPE offering. This business combination values Valens at an initial pro forma equity value of approximately $1.16 billion following the transaction. Valens shareholders will continue to hold their existing equity in the combined company.

Upon closing of the transaction, Valens will continue to be led by its experienced management team, with Gideon Ben-Zvi as CEO, Dror Heldenberg as CFO, and all six Valens founders retaining their executive or board positions. PTK’s Ker Zhang will join Valens’ Board of Directors following the closing of the transaction.

Source/Sender: Valens (german translation, adoption and shortend by Glocalist. No warrant ist given. This article is for informational purposes only and does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities, or a solicitation of any vote or approval, nor shall there be any sale of securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction.  No offer of securities shall be made except by means of a prospectus meeting the requirements of Section 10 of the Securities Act of 1933, as amended. This report includes “forward-looking statements” within the meaning of the “safe harbor” provisions of the United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements may be identified by the use of words such as “estimate,” “plan,” “project,” “forecast,” “intend,” “will,” “expect,” “anticipate,” “believe,” “seek,” “target” or other similar expressions that predict or indicate future events or trends or that are not statements of historical matters.