English version follows at end of article
Das zweite Quartal wird eine Serie von Mega-IPOs israelischer Unternehmen mit Unternehmensbewertungen im zweistelligen Milliardenbereich sehen, wie auf Glocalist prognostiziert. Dabei wird vorranging der SPAC – Ansatz zur Börsenkapitalisierung verwendet. So auch bei ironSource, einem führenden Startup aus dem Game&App-Economy.
Die App-Economy ist heute einer der am schnellsten wachsenden Märkte mit Millionen von Apps, die für Milliarden von Nutzern verfügbar sind, die 83 % ihrer Zeit auf mobilen Geräten innerhalb von Apps verbringen. Innerhalb der App-Economy sind Spiele die führende Kategorie von Apps und machen laut Statista im Jahr 2020 die Mehrheit der Apps im Apple App Store aus. ironSource hat sich in dieser Kategorie eine starke Führungsposition erarbeitet und konzentriert seine Produktentwicklung und Innovation auf den Aufbau einer Kerninfrastruktur für Entwickler von mobilen Spielen.
Und auf diesem Markt ist ironSource der Akteur schlechthin: “ironSource treibt das Geschäftswachstum von 87% der Top-100-Spiele an und wurde von führenden Branchenindizes mehrfach als eine der Top-3-Plattformen für die Steigerung von Qualität und skaliertem Nutzerwachstum eingestuft. Darüber hinaus waren 14 der 19 Spiele, die über die ironSource-Plattform veröffentlicht wurden, im Laufe des Jahres 2020 unter den Top 10 der am häufigsten heruntergeladenen Spiele im Apple App Store oder Google Play Store, und eines davon – Join Clash – war im Februar 2021 das am häufigsten heruntergeladene Spiel der Welt.”, so nach Eigenangaben des Unternehmens, die Glocalist verifiziert hat und bestätigen kann.
In der Pressemitteilung heißt es weiter: “ironSource, eine führende Geschäftsplattform, die es Entwicklern von mobilen Inhalten ermöglicht, innerhalb der App Economy erfolgreich zu sein, wird sich mit Thoma Bravo Advantage zu einem impliziten Pro-Forma-Eigenkapitalwert von ca. 11,1 Mrd. US-Dollar zusammenschließen.
ironSource verzeichnete im Jahr 2020 einen Umsatz und ein bereinigtes EBITDA von 332 Mio. $ bzw. 104 Mio. $, was einer Umsatzsteigerung von 83 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Da der adressierbare Kernmarkt von ronSource bis zum Jahr 2025 auf bis zu 41 Milliarden US-Dollar anwachsen soll, entsteht durch den Zusammenschluss mit Thoma Bravo Advantage ein börsennotiertes Unternehmen, das für signifikantes langfristiges Wachstum und Wertschöpfung positioniert ist.
Es wird erwartet, dass die Transaktion bis zu $2,3 Milliarden an Barerlösen einbringt (ein Teil davon wird für Käufe von ironSource-Aktionären verwendet), einschließlich einer überzeichneten PIPE von $1,3 Milliarden und $1 Milliarde an Barmitteln, die auf dem Treuhandkonto von Thoma Bravo Advantage gehalten werden, unter der Annahme, dass keine Rücknahmen durch öffentliche Aktionäre erfolgen.”
Am Ende der Transaktion wird ironSource frei verfügbares Cash von mehr als 700 Millionen USD haben. Das wird sicher nicht für Parties aufgewendet. Die Kriegskasse ist voll. Ein Gigant der Gamebranche tritt an. Powered in Israel.
English Version
The second quarter will see a series of mega-IPOs of Israeli companies with company valuations in the double-digit billions, as predicted on Glocalist. These will primarily use the SPAC approach to market capitalization. This is also the case with ironSource, a leading startup from the Game&App economy.
The app economy is one of the fastest growing markets today with millions of apps available to billions of users who spend 83% of their time on mobile devices within apps. Within the app economy, games are the leading app category, accounting for the majority of apps in the Apple App Store by 2020, according to Statista. ironSource has established a strong leadership position in this category and is focusing its product development and innovation on building a core infrastructure for mobile game developers.
And in this market, ironSource is the quintessential player: “ironSource drives business growth for 87% of the top 100 games and has been ranked multiple times by leading industry indexes as a top 3 platform for driving quality and scaled user growth. In addition, 14 of the 19 games published through the ironSource platform were among the top 10 most downloaded games on the Apple App Store or Google Play Store during 2020, and one of them – Join Clash – was the most downloaded game in the world in February 2021,” according to the company’s own data, which Glocalist has verified and can confirm.
The press release continues, “ironSource, a leading business platform that enables mobile content developers to succeed within the app economy, will combine with Thoma Bravo Advantage for an implied pro forma equity value of approximately $11.1 billion.
ironSource reported 2020 revenue and adjusted EBITDA of $332 million and $104 million, respectively, representing an 83% year-over-year revenue increase. With ronSource’s core addressable market expected to grow to as much as $41 billion by 2025, the combination with Thoma Bravo Advantage will create a publicly traded company positioned for significant long-term growth and value creation.
The transaction is expected to raise up to $2.3 billion in cash proceeds (a portion of which will be used for ironSource shareholder purchases), including an oversubscribed $1.3 billion PIPE and $1 billion in cash held in Thoma Bravo Advantage’s escrow account, assuming no public shareholder redemptions.”
At the end of the transaction, ironSource will have more than $700 million in unrestricted cash. That certainly won’t be spent on parties. The war chest is full. A gaming industry giant is stepping up. Powered in Israel.
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